L’achat d’un bien immobilier permet-il d’économiser des impôts?
Les immeubles privés sont soumis pendant toute la durée de la propriété à l’impôt sur le revenu et à l’impôt sur la fortune. Pour l’impôt sur le revenu, si le contribuable habite lui-même l’objet, on calcule un revenu fictif: la valeur locative.

En contrepartie, le propriétaire peut déduire de l’impôt sur le revenu ses frais d’entretien et ses frais hypothécaires. Si les frais d’entretien et les frais hypothécaires sont plus élevés que la valeur locative, la charge fiscale est réduite. Lorsque les déductions à faire valoir dans la déclaration fiscale sont supérieures à l’impôt, on parle de déficit immobilier.

Quelles sont les autres possibilités?
Lorsque l’hypothèque est entièrement ou partiellement remboursée à la banque (amortissement direct), les intérêts hypothécaires déductibles de l’impôt sur le revenu baissent. Par conséquent, le revenu imposable et donc la charge fiscale augmentent.

C’est pourquoi les prestataires financiers et les assurances préconisent l’amortissement indirect: le montant du prêt hypothécaire reste constant, et l’amortissement s’opère indirectement par l’intermédiaire du pilier 3a (prévoyance liée).

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Les autres parties de l'interview avec Tayfun Celiker
 2ème partie: Augmentation de la valeur d’un bien immobilier
 3ème partie: La propriété du logement et le départ à la retraite

SVIT est l’association suisse des professionnels de l’immobilier.

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Quels sont les points à retenir concernant l’achat d’un immeuble de rendement également destiné à être habité en propre?
Lorsqu’on achète un immeuble de rendement ou d’investissement, l’objectif – comme le nom l’indique – est de réaliser un rendement. Il faut donc que l’investissement dégage un rendement brut suffisant et durable.

Les maisons individuelles et les appartements sont en principe destinés à l’habitation en propre et à la consommation, et impliquent en général un besoin en terrain et un standard de construction plus élevés. Du fait de ces frais d’acquisition plus importants, ils ne conviennent généralement pas comme objets d’investissement ou de rendement.

Quels types d’objets sont plus appropriés?
Les immeubles locatifs par exemple, dans la mesure où le prix est adapté. Les éléments essentiels lors de l’achat d’un bien d'investissement sont la situation, le rendement, le potentiel de plus-value et le marché.

Dans le cas d’objets à rénover, il faut pouvoir répercuter les frais de rénovation sur le loyer tout en maintenant ce dernier dans les limites des prix du marché.

Qu’il s’agisse d’un immeuble de rendement ou d’un logement occupé en propre, il faut toujours s’assurer que l’objet puisse être revendu sans perte en cas de «coup dur», par exemple en cas de divorce ou d’évolution négative de la situation professionnelle. Il faut être particulièrement prudent avec les objets de caractère ou ceux pour lesquels le marché est (trop) restreint.